Страховые резервы: минимальные значения рейтингов при оценке активов

 

Приказы Минфина России от 02.07.2012 N 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов", от 02.07.2012 N 101н "Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика" вступили в силу 30 сентября 2012 г.
Страховщики (страховые организации и общества взаимного страхования) должны привести состав и структуру активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов, в соответствие с новым Порядком, а также обязаны привести состав и структуру активов, принимаемых для покрытия собственных средств, в соответствие с новыми Требованиями. Одной из основных целей данных новшеств было повышение качества активов.
Одним из принципиальных новшеств, которые были в указанных документах, является то, что теперь принимают рейтинги не только конкретных международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) и "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), а всех рейтинговых агентств, аккредитованных Минфином и внесенных в реестр аккредитованных рейтинговых агентств.

При этом активы должны были принадлежать юридическим лицам, имеющим рейтинг не ниже категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из рейтинговых агентств, аккредитованных Минфином и внесенных в реестр аккредитованных рейтинговых агентств.

Понятно, что у каждого рейтингового агентства своя методика определения рейтинга надежности страховой компании, которая является конфиденциальной и не подлежит раскрытию. В целях уточнения данного требования, обусловленного различием рейтинговых шкал аккредитованных рейтинговых агентств, Минфин и разработал рассматриваемые Приказы. Было конкретизировано понятие "уровень удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности)" и определены в указанных целях минимальные уровни рейтингов для конкретных рейтинговых агентств.

Отметим, что ФСФР в Информационном письме от 20.11.2012 N 12-ДП-12/49653 "О применении рейтинговых оценок, соответствующих уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), при размещении средств страховых резервов и собственных средств страховщика в активы, требующие наличия рейтингов" приводил именно эти значения принятых минимальных уровней рейтингов в целях единого подхода при осуществлении контроля ФСФР и ее территориальными органами за соблюдением страховщиками требований о наличии рейтинга по некоторым видам активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховщика.

 

Порядок размещения средств страховых резервов

 

Приказом Минфина России от 29.10.2012 N 140н внесены изменения в Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденный Приказом Минфина России от 02.07.2012 N 100н (далее - Порядок).

Приведем изменившиеся формулировки Порядка в новой редакции.

 

Пункт 7 Порядка

 

Для покрытия (обеспечения) страховых резервов принимаются следующие активы.

Подпункт 1: ценные бумаги кроме ипотечного сертификата участия и ценных бумаг, указанных в пп. 1, 6 - 9 п. 6 Порядка, соответствующие следующим требованиям:

а) ценные бумаги, относящиеся к активам, находящимся на территории РФ, и отвечающие хотя бы одному из следующих требований:

  • эмитенту (выпуску) ценной бумаги присвоен рейтинг одного из рейтинговых агентств, аккредитованных Минфином и внесенных в реестр аккредитованных рейтинговых агентств (далее - аккредитованные рейтинговые агентства), не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка;
  • ценные бумаги включены в котировальный список "А" или "Б" хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в РФ (российской фондовой биржей);

б) ценные бумаги, не относящиеся к активам, находящимся на территории РФ (за исключением ценных бумаг, выпущенных международными финансовыми организациями), одновременно удовлетворяющие следующим требованиям:

  • эмитенту (выпуску) ценной бумаги присвоен рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка;
  • ценные бумаги включены в котировальный список (прошли процедуру листинга) хотя бы одного из указанных иностранных организаторов торговли на рынке ценных бумаг (иностранной фондовой биржи).

Подпункт 5: простые векселя банков, если они фактически оплачены в соответствии с договором купли-продажи и удовлетворяют хотя бы одному из следующих критериев:

  • ценные бумаги векселедателя включены в Ломбардный список Банка России;
  • векселедатель имеет рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка.

Подпункт 8: доля в страховых резервах перестраховщиков, которые:

а) являются резидентами РФ и имеют лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворяют требованиям ст. 25 Закона РФ от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации";

б) не являются резидентами РФ, имеют право в соответствии с национальным законодательством государства, на территории которого создано данное юридическое лицо, осуществлять перестраховочную деятельность и имеют рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка.

В случае если перестраховщик имеет рейтинг нескольких аккредитованных рейтинговых агентств, каждый присвоенный рейтинг должен быть не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка.

 

Пункт 8 Порядка

 

Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами РФ.

Страховщик вправе передавать средства страховых резервов доверительным управляющим, которые имеют рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 Порядка.

 

Пункт 11.1 Порядка

 

Порядок дополнен новым п. 11.1 следующего содержания.
При оценке соответствия активов требованиям Порядка в части наличия у банка, векселедателя, перестраховщика, доверительного управляющего, эмитента ценных бумаг рейтинга одного из аккредитованных рейтинговых агентств уровень такого рейтинга должен быть не ниже:

Таблица 1

Таблица 2

Структурные соотношения активов и страховых резервов

Номер
структурного
соотношения

Виды активов, принимаемых для
покрытия (обеспечения) страховых
резервов, удовлетворяющих Порядку

Ограничение (в
процентах от стоимости
актива (группы
активов), отраженной в
балансе)

4

Стоимость банковских вкладов
(депозитов), в том числе
удостоверенных депозитными
сертификатами, а также на
обезличенных металлических счетах,
в банках, имеющих рейтинг одного
из аккредитованных рейтинговых
агентств не ниже уровня,
указанного в п. 11.1 Порядка

Не более 50% суммарной
величины страховых
резервов

5

Стоимость банковских вкладов
(депозитов), в том числе
удостоверенных депозитными
сертификатами, а также на
обезличенных металлических счетах,
в банках, не имеющих рейтинга
одного из аккредитованных
рейтинговых агентств либо имеющих
рейтинг ниже уровня, указанного в
п. 11.1 Порядка

Не более 20% суммарной
величины страховых
резервов

15

Стоимость ценных бумаг (акций,
облигаций, векселей и др.),
выпущенных (выданных,
эмитированных) одним банком,
банковских вкладов (депозитов), в
том числе удостоверенных
депозитными сертификатами, а также
на обезличенных металлических
счетах, и денежных средств,
находящихся на счетах в этом же
банке, не имеющем рейтинга одного
из аккредитованных рейтинговых
агентств либо имеющем рейтинг ниже
уровня, указанного в п. 11.1
Порядка

Не более 40% суммарной
величины страховых
резервов

22

Максимальная величина в страховых
резервах (кроме доли
перестраховщиков в резерве
заявленных, но неурегулированных
убытков) доли одного
перестраховщика, являющегося
резидентом РФ и имеющего рейтинг
одного из аккредитованных
рейтинговых агентств не ниже
уровня, указанного в п. 11.1
Порядка

Не более 10% величины
страховых резервов по
страхованию жизни; не
более 35% величины
страховых резервов по
страхованию иному,
чем страхование
жизни, за исключением
резерва заявленных,
но неурегулированных
убытков

23

Максимальная величина в страховых
резервах (кроме доли
перестраховщиков в резерве
заявленных, но неурегулированных
убытков) доли одного
перестраховщика, являющегося
резидентом РФ и не имеющего
рейтинга одного из
аккредитованных рейтинговых
агентств либо имеющего рейтинг
ниже уровня, указанного в п. 11.1
Порядка

Не более 10% величины
страховых резервов по
страхованию жизни; не
более 25% величины
страховых резервов по
страхованию иному, чем
страхование жизни, за
исключением резерва
заявленных, но
неурегулированных
убытков

 

Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика

 

Приказом Минфина России от 29.10.2012 N 141н внесены изменения в Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2012 N 101н (далее - Требования).

Приведем изменившиеся формулировки Требований в новой редакции.

 

Пункт 8 Требований

 

Для покрытия собственных средств в размере наибольшего из двух показателей, указанных в п. 7 Требований, страховщиком могут быть приняты активы, соответствующие следующим условиям.

Подпункт 1: ценные бумаги кроме указанных в пп. 1, 6 - 8 п. 7 Требований, а также ипотечных сертификатов участия:

а) относящиеся к активам, находящимся на территории РФ, и отвечающие хотя бы одному из следующих требований:

  • эмитенту (выпуску) ценной бумаги присвоен рейтинг одного из рейтинговых агентств, аккредитованных Минфином и внесенных в реестр аккредитованных рейтинговых агентств (далее - аккредитованные рейтинговые агентства), не ниже уровня, указанного в п. 17 Требований;
  • ценные бумаги включены в котировальный список "А" или "Б" хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в РФ (российской фондовой биржей);

б) не относящиеся к активам, находящимся на территории РФ (за исключением ценных бумаг, выпущенных международными финансовыми организациями), одновременно удовлетворяющие следующим требованиям:

  • эмитенту (выпуску) ценной бумаги присвоен рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 17 Требований;
  • ценные бумаги включены в котировальный список (прошли процедуру листинга) хотя бы одного из указанных иностранных организаторов торговли на рынке ценных бумаг (иностранной фондовой биржи).

Подпункт 4: простые векселя юридических лиц, включая простые векселя банков, фактически оплачены в соответствии с договорами купли-продажи и удовлетворяют хотя бы одному из следующих критериев:

а) ценные бумаги векселедателя включены в Ломбардный список Банка России;

б) векселедатель имеет рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 17 Требований.

 

Пункт 17 Требований

 

Требования дополнены новым п. 17 следующего содержания.

При оценке соответствия активов Требованиям в части наличия у банка, векселедателя, эмитента ценных бумаг рейтинга одного из аккредитованных рейтинговых агентств уровень такого рейтинга должен быть не ниже определенного уровня. Приведенные в Требованиях минимальные уровни полностью совпадают с минимальными уровнями, содержащимися в Порядке (см. таблицу 1).

Таблица 3

Структурные соотношения

N

Виды активов, принимаемых для покрытия
собственных средств страховщика,
удовлетворяющих Требованиям, предъявляемым
к составу и структуре активов, принимаемых
для покрытия собственных средств
страховщика

Предельный разрешенный
процент (от стоимости
актива (группы
активов), отраженной
в балансе)

4

Стоимость банковских вкладов (депозитов) в
банках, в том числе удостоверенных
депозитными сертификатами, а также
размещенных на обезличенных металлических
счетах, в банках, имеющих рейтинг одного
из аккредитованных рейтинговых агентств не
ниже уровня, указанного в п. 17 Требований

Не более 50%
наибольшего из двух
показателей, указанных
в п. 7 Требований

5

Стоимость банковских вкладов (депозитов), в
том числе удостоверенных депозитными
сертификатами, а также на обезличенных
металлических счетах, в банках, не имеющих
рейтинга одного из аккредитованных
рейтинговых агентств либо имеющих рейтинг
ниже уровня, указанного в п. 17 Требований

Не более 20%
наибольшего из двух
показателей, указанных
в п. 7 Требований

21

Стоимость ценных бумаг (акций, облигаций,
векселей и др.), выпущенных (выданных,
эмитированных) одним банком, банковских
вкладов (депозитов), в том числе
удостоверенных депозитными сертификатами, а
также на обезличенных металлических счетах,
и денежных средств, находящихся на счетах в
этом же банке, не имеющем рейтинга одного
из аккредитованных рейтинговых агентств
либо имеющем рейтинг ниже уровня,
указанного в п. 17 Требований

Не более 40%
наибольшего из двух
показателей, указанных
в п. 7 Требований


Апрель 2013 г.



веб модель вакансии юноша